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聚焦本周两大重要数据 美元还要大跌?黄金或飙涨

发布时间:2018/08/27 市场新闻 浏览次数:189

在经过了美国总统特朗普与美联储主席鲍威尔的“轮番冲击”之后,美元眼下正承受下行压力,摩根士丹利等机构认为,美元的反弹可能已走到尽头,而技术面也利空美元。另一方面,在鲍威尔言论推动金价突破1200美元关口之后,黄金短期前景变得光明起来。本周美国方面将公布诸多重要经济数据,其中美国GDP以及美联储最为看重的指标——PCE通胀指标将出炉,这可能引发市场的波动。

 

鲍威尔讲话打压美元 本周两大重磅数据来袭

 

美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)上周五在美联储杰克逊霍尔的年度会议上发表了备受关注的讲话,他对美国经济表示有信心,并表示他不认为通胀会失去控制。

 

鲍威尔在演讲中表示,没有明确的迹象显示通胀会加速超过2%, 美联储将采取措施保持通胀预期稳定。

 

他还指出,经济过热的风险似乎并不高,逐步加息可能是合适的。这是鲍威尔担任美联储主席以来,首次在杰克逊霍尔年会发表讲话。

 

荷兰银行(ABN Amro Bank)外汇和金属策略师Georgette Boele称,鲍威尔称经济过热的风险很小,并且没有明显的通胀加速超过2%的迹象,这对美元是利空,“美联储几乎没有理由实施相比目前暗示更多的加息”。

 

由于鲍威尔称没有迹象表明通胀将加速升至2%上方,鲍威尔讲话期间,ICE美元指数短线下跌约30点,刷新日低至95.05,逼近95关口。

 

上周五,彭博美元即期指数较前日下跌0.5%;上周彭博美元即期指数较此前一周下跌约0.6%,为7月初以来的最差周表现。

 

 

(彭博美元即期指数走势 来源:Zerohedge、ATFX)

 

受鲍威尔言论刺激,欧元/美元上周五大涨约0.7%,至1.1620附近。Boele表示,欧元/美元回升至1.16上方,“我们认为欧元/美元已经见底”。

 

国际知名投行摩根士丹利(Morgan Stanley)的策略师们表示,有迹象表明,最近美元的反弹已经走到尽头。

 

BK资产管理公司(BK Asset Management)外汇策略董事总经理Kathy Lien上周五撰文称,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的言论令当日美元兑所有主要货币走低。

 

Lien在文章中写道,鲍威尔证实,将需要进一步逐步收紧货币政策,但投资者并不买账,而是关注于他的言论,即没有通胀加速的迹象,也没有很高的经济过热风险。

 

Lien表示,鲍威尔的讲话,加上上周稍早出炉的美联储会议纪要,让人对美联储12月加息产生了怀疑。美联储会议纪要显示出对贸易、楼市和新兴市场的担忧。

 

投资者目前预计美联储将在下个月会议上再次加息25个基点,使基准贷款利率目标区间提升至2%-2.25%。与此同时,美联储12月加息的概率约为64%。

 

Lien指出,本周美国方面将公布第二季度GDP修正值、个人收入与支出、芝加哥采购经理人指数(PMI)等经济指标,但她认为,这些指标不会对美元提供帮助。

 

北京时间周三20:30,美国将公布第二季度实际国内生产总值(GDP)修正值。

 

外媒调查显示,美国第二季度GDP年化季率修正值料为上升4.0%,升幅较4.1%的初值有所回落。

 

 

(美国GDP表现 来源:Zerohedge、ATFX)

 

彭博周末撰文称,6月新屋建设弱于预期,表明住宅投资下修。此外,贸易逆差温和扩大,可能在某种程度上扭转了净出口对GDP初值的强劲贡献。

 

北京时间周四20:30,美国将公布7月个人收入和支出以及PCE指数,作为美联储偏爱的通胀指标,PCE物价指数的表现将受到投资者的高度关注。

 

外媒调查显示,美国7月个人消费支出(PCE)物价指数年率料上升2.3%,前值为上升2.2%;核心PCE物价指数年率料上升2.0%,上月为上升1.9%

 

核心PCE物价指数年率是美联储最偏爱的通胀指标,对于利率决定有重大影响。美联储的通胀目标为2%。

 

分析师指出,如果数据表现超过预期,将增大美联储年内更多次加息的预期,有望推动美元反弹,并令金价遭受打压。

 

自2015年12月开始加息以来,此次加息周期中政策制定委员会已批准加息7次。这使得基准基金的当前目标利率升至1.75%至2%。2018年已加息两次,委员会成员表示,还有两次加息即将到来。

 

彭博文章指出,7月份个人收入和支出数据将是本周经济方面的关注重点,因为它是计算第三季度国内生产总值(GDP)的一个重要因素。

 

美元已经见顶?

 

ActionForex.com上周六撰文,从技术面来看,美元指数应该已经见顶,并进入一个中期回调,面临进一步回落的风险。美元指数已经在96.98形成一个中期顶部。目前预计美元指数会进一步回落至88.25-96.98升势的38.2%斐波那契回撤位93.64。

 

 

(图片来源:ActionForex.com、ATFX)

 

ActionForex.com称,考虑到这一斐波那契水平接近55周EMA(目前位于93.70),预计美元指数会在这一区域受到强劲支撑,引发美元反弹。

 

(图片来源:ActionForex.com、ATFX)

 

文章并显示,与此同时,若要确认上升趋势恢复,美元指数需要突破96.98。否则,即使在出现反弹的情况下,盘整局面也会随着下行风险而持续一段时间。假如持续位于93.64下方,美元指数可能进一步回调至61.8%斐波那契回撤位91.58。

 

金价短期底部已经形成?本周金价有望上涨

 

因鲍威尔暗示政策制定者将坚持渐进加息,上周五黄金期货创下五个月来最大单日涨幅。有分析师表示,鲍威尔的偏鸽派言论可能已经让金价形成了短期底部。

 

荷兰银行策略师Georgette Boele称,鲍威尔的讲话被视为偏向鸽派,这提升了黄金的吸引力。在鲍威尔发表演讲之后,美元应声走低、金价突破1200美元/盎司关口。

 

COMEX 12月期金上周五收盘大涨1.6%,报1,213.30美元/盎司,创下3月23日以来最大单日涨幅。期金上周涨幅达到2.5%,也创下3月以来最大周涨幅。

 

 

(期金周线表现 来源:Zerohedge、ATFX)

 

现货金上收盘报1205.55美元/盎司,上涨约1.8%,结束了此前连续6周的跌势。

 

黄金价格往往与美元走势相反,美元在近几个月升至一年多来的最高水平,从而给黄金带来压力。此外,相比黄金,投资者更喜欢美元作为避险资产。这也加剧了黄金的颓势。

 

美国经济强劲增长引发市场猜测,决策者可能需要加快加息步伐,以防止经济过热,从而进一步抑制对黄金这一非生息资产的需求。

 

不过鲍威尔最新的言论打压了投资者对美联储加快加息脚步的猜测,美元因此承压。这对于黄金来说是利好消息。

 

 

(黄金与美元走势 来源:Kitco、ATFX)

 

据彭博上周四公布的调查显示,因有迹象显示金价接近触底,黄金交易员和分析师对本周金价前景转为看涨。在接受调查的17位黄金交易员及分析师中,9人看涨,4人看跌,4人看平。

 

纽约梅隆银行(BNY Mellon)董事总经理Simon Derrick表示,美联储主席的最新言论加剧了美元本已不稳定的环境。Derrick认为,这些言论可能预示着美元的顶部以及黄金价格的底部。

 

知名国外财经网站FXStreet分析师Omkar Godbole上周五撰文称,鲍威尔可能已经为黄金提供了底部,也就是说最近的低点1160美元/盎司在近期不太可能被打破,除非通胀数据显示出经济过热的迹象,在这种情况下,美联储可能不得不以更快的速度收紧政策,将利率升至中性水平之上。

 

ActionForex.com上周六撰文称,金价突破1204.58美元/盎司阻力,表明金价中期见底于1160.36美元/盎司。此前,金价曾短暂触及1046.54-1375.15升势的61.8%斐波那契回撤位1172.06美元/盎司。

 

 

(图片来源:ActionForex.com、ATFX)

 

ActionForex.com称,预计金价将展开强劲反弹,首个目标指向1365.24-1160.36美元/盎司跌势的38.2%回撤位1238.62美元/盎司。预计金价将在这一水平遭遇强劲阻力,这应会限制金价上行。不过,在完成修正反弹之前,金价仍有可能达到55周EMA(目前位于1272.62美元/盎司)。

 

 

(图片来源:ActionForex.com、ATFX)

 

外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands周一撰文称,黄金等贵金属上周五大涨,看起来至少在短期内可能还会进一步上涨。

 

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