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黄金隔夜倒V反转的背后:三大“爆点”!空头为何不战而退?

发布时间:2018/06/05 市场新闻 浏览次数:210

周二(6月5日)亚洲交易时段早盘,现货黄金继续在1290美元/盎司的关口附近窄幅震荡,上日走势呈现倒“V”反转,美国升息预期抵消美元走软的影响,此外贸易战愈演愈烈的局势带来一定的支撑。

 

上日黄金走势主要追随美元的表现,美元上日在触及低位93.65后展开反弹,而黄金走势则恰巧相反,在触及高位1298美元/盎司后急剧回落,尾盘小幅收阴。

 

日内来看,美国方面无重大数据公布,市场继续关注美元表现及全球贸易冲突的局势发展。

 

周一现货黄金在窄幅区间内交投,最高触及1297.84美元/盎司,最低下探至1289.87美元/盎司,几股力量相互作用影响走势,包括意大利局势缓解、美国升息预期以及全球贸易局势。

 

 

(现货金30分钟图 来源:ATFX

上日美元一度下滑至两周低位,因贸易忧虑重现,与此同时意大利风险缓解提振欧元。

 

意大利政局上周动乱不安,组阁失败令提前大选的猜测不断,不过随后事态出现转机,意大利反建制政党上周四重启联合执政计划,宣布组成新的政府,承诺增加支出、挑战欧盟的财政规定并控制移民,从而结束了三个月来的政治动荡局面。

 

尽管组建意大利政府的两大反建制政党的大规模支出计划带来一些疑虑,但新经济部长Giovanni Tria表示,两个政党都不希望退出欧元区,他本人也不希望如此。这令欧元多头暂舒口气。

 

周一欧元继续反弹,收复此前跌近1000点的失地,这也给美元带来一定的压力。

 

MKS交易员Samuel Laughlin在一项报告中称:“意大利和西班牙的政治局势目前已缓解,但是美国和其它国家之间的贸易紧张仍在发酵,可能会在短期内带来支撑,更多的会是限制金价跌势,而不是提振金价向上测试。”

 

周一美元指数一度跌破94关口,最低触及93.66,尾盘略有回升。

 

 

(美元指数30分钟图 来源:ATFX

 

道明证券高级外汇策略师Mazen Issa表示,由于欧洲政治动荡从危险的边缘撤回,美元指数可能在95见顶。持续的贸易争端也将为未来数周美元面临的充满挑战的背景作出贡献。

 

当下全球贸易战似乎有愈演愈烈的迹象,市场参与者警告称美元可能遭到新的打击。

 

上周四美国商务部长罗斯表示,美国从当地时间周五凌晨(北京时间周五12点)开始对欧盟、加拿大与墨西哥的钢铝分别征收25%及10%的进口关税。

 

加拿大总理特鲁多针对美国宣布的金属关税迅速采取报复措施,对不超过166亿加元(128亿美元)的美国商品加征进口关税。加拿大方面表示,这是该国二战之后实施的最强烈贸易行动。

 

与此同时,外媒报道称,欧盟贸易执委玛姆斯托姆周一表示,尽管全面调查将花九个月,但欧盟可能最早在7月就采取初步措施,以保护其钢铝行业。

 

她表示,贸易战不是件好事也不容易赢,和美国总统特朗普所想的不一样,从过去几天的情况看来,他已选择了“一条险路”。

 

此外,据外媒,墨西哥将自6月6日起对产于美国的猪腿肉及猪肩肉征收20%的关税,以此作为对美国向墨西哥征收金属关税的回应措施之一。

 

七国集团(G7)财经首脑上周六结束了为期三天的会议,会上美国最亲密盟国的财长们对特朗普政府加征钢铝进口关税表达了强烈的不满。本周G7国家领导人将在加拿大魁北克召开G7峰会。

 

在加拿大周末举行的G7财长会议上,美国财政部长努钦(Steve Mnuchin)因关税问题受到了其他财政部长的尖锐批评。其余六国一致促请努钦向特朗普表达他们的担忧和失望。

 

法国财长Bruno Le Maire接受彭博电视采访时直言:“这已不是G7会议,这是G6+1。”

 

分析指,在重视团结的G7内部,出现集中批评某国的情况颇为罕见。这场六国一致指责华盛顿的财长会议,为即将于本周举行的G7峰会“预热”。

 

不过值得注意的是,金价未能利用贸易僵局的机会,因市场注意力部分转向美国利率。金价对升息高度敏感,因其提升了持有无息黄金的机会成本。

 

美国劳工部(DOL)周五(6月1日)公布的数据显示,美国5月非农就业人数增加22.3万人,5月失业率降至3.8%,创下1969年以来的低位。美国4月平均每小时薪资月率增长0.3%,优于预期的0.2%。

 

上周五公布的强劲美国就业数据,重燃了美联储(FED)今年将再升息三次的押注。外界几乎一致预计,美联储3月升息后将在下周政策会议上再度升息。

 

“美国就业数据的确强劲,美联储可能表明今年将升息四次,包括预期中的6月升息,以及3月的升息,”大和证券资深外汇策略师Yukio Ishizuki表示。

 

尽管周五美国发布强劲的非农就业报告,但美元当日下跌,这表明在4月中旬以来持续上涨后,美元看来走势已经过度。

 

BK Asset Management外汇策略部门董事总经理Kathy Lien表示,尽管看似美元涨势消竭,但在本月的美联储货币政策会议之前,美元可能会再一次走高。

 

分析称,目前限制黄金上涨的因素较多。美联储加息已箭在弦上,下周加息可能性非常大,这将对黄金形成考验。

 

不过最新的CFTC数据却释放出一个信号:空头正在大幅“撤退”。根据CFTC最新数据,对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金期货净多头头寸在连续两周下降之后转为增加。截至5月29日当周,COMEX黄金期货投机性净多头头寸增加24173手,创2018年3月27日以来最大增幅。

 

从黄金期货投机性仓位变化来看,净多仓数量的大幅增加主要得益于空头大规模退场,多头数量的小幅增加也提供了一些助力,这反映了市场投机客此前对黄金悲观的看法出现了改变。

 

知名市场分析师表示,尽管未来两周金价可能挣扎在1,300美元/盎司附近,但这一市场今年最好的日子即将到来。

 

State Street Global Advisors黄金投资主管George Milling-Stanley日前在接受Kitco采访时指出,投资者将不得不等到美联储6月13日的货币政策决定出台后,才会看到金价收复失地,并重回1350美元/盎司。

 

此外,INTL FCStone也表示,黄金在5月跌破1,300美元/盎司的关键心理水准后,在6月将表现更好。该机构补充称,美元涨势将失去动能。

 

该机构分析师Edward Meir在周日(6月3日)发表的一份报告中写道,今年6月金价可能会在交投在1,280美元至1,335美元/盎司之间。令黄金跌势暂缓的一个主要因素将是美元的停滞,主要因投资者认为美联储6月加息的预期已经被市场消化。

 

无独有偶,国际知名投行花旗(Citi)也指出,美元将恢复暴跌,金价料实现重大突破。

 

 

(美元指数走势 来源:花旗、ATFX)

 

花旗首席技术分析师Tom Fitzpatrick最新发布的一份报告,从短期来看,美元走势可能已经见顶。美元指数在2017年见顶之后也暴跌了15%,如今同样呈现反弹态势,但这可能与上一个周期类似。

 

鉴于美元前景看衰,花旗预计金价短期有望升至1365美元/盎司。

 

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